Balans med fond-i-fond

Lannebo Komplett investerar i ett urval av Lannebos fonder. I portföljen finns både publika fonder och specialfonder samt en mix av aktie- och räntefonder. Här förklarar förvaltarna fondens inriktning.

nyhetsbild peter och karin content komplett

Peter Lagerlöf och Karin Haraldsson

Lannebo Komplett ger tillgång till alla Lannebos fonder, inklusive specialfonder som annars enbart är tillgängliga för institutioner. Målsättningen är en långsiktigt god avkastning med balanserad risknivå som understiger risknivån för aktiemarknaden som helhet och samtidigt överstiger risknivån för räntemarknaden.

Läs mer om fondens utveckling i den senaste månadsrapporten.

Peter Lagerlöf och Karin Haraldsson, förvaltare:

Vad är utmärkande för Lannebo Komplett? 

Först och främst är den en fond-i-fond, vilket innebär att den investerar i underliggande fonder. Lannebo Komplett faller inom kategorin balanserad risknivå eftersom allokeringen är relativt förutbestämd och aktieandelen i fonden högst får motsvara 60 procent av fondförmögenheten, medan räntedelen får uppgå till 100 procent.

Vem riktar sig fonden till?

Lannebo Komplett passar den som vill ha en blandning av Lannebos fonder i ett skal, den som vill få tillgång till specialfonder och den som söker en stabil fördelning mellan aktier och räntor. Fonden innebär alltså en bredare riskspridning mellan tillgångsslag och olika regioner än en vanlig aktie- eller räntefond.

Vad är viktigt att tänka på när det gäller risk?

Risk och tid är två viktiga faktorer som alla sparare måste förhålla sig till. I praktiken innebär risken hur stora svängningar, både upp och ned, du är beredd att utsätta ditt sparade kapital för. Tiden är i princip den horisont du har framför dig, alltså när du tänker dig att börja använda ditt sparade kapital. Tumregeln är att ju närmare uttaget kommer, desto lägre risk ska du ha i ditt sparande.

Att fördela kapitalet, mellan aktier och räntebärande papper, är ett sätt att skruva ned risken. Att fördela det mellan olika aktiefonder och räntefonder, är ytterligare ett. Det sistnämnda är fondprofilen för Lannebo Komplett.

Karin Haraldsson, du är ränteförvaltare, kan du förklara vad en företagsobligation är och varför du ser positivt på företagsobligationer som komplement till aktier?

En företagsobligation är ett skuldebrev som möjliggör för bolag att låna upp pengar på kapitalmarknaden, som ett alternativ till traditionell bankupplåning. När vi köper en företagsobligation lånar vi alltså ut pengar till ett företag. Ju högre kreditrisk företaget har, dvs. risken att företaget inte kan betala sina räntor eller betala tillbaka lånet, desto högre avkastning/ränta får vi på obligationen, men också desto högre risk för oss. Vi minimerar kreditrisken genom ett noggrant analysarbete som sållar bort obligationer där vi inte tycker vi får betalt för risken. Därtill väljer vi huvudsakligen obligationer med rörlig ränta för att skydda fonden mot stigande räntor, för om marknadsräntan stiger så sjunker värdet på en obligation med fast ränta.

Så förutsatt vår aktiva analys och urval ser jag företagsobligationer som positivt, mindre riskartat komplement till aktier. Ytterligare en fördel med företagsobligationer är att vi tack vare en lägre risknivå också kan investera i företag där vi inte brukar äga aktier, t.ex. i privatägda bolag som inte är börsnoterade.

 

Prenumerera på Lannebos nyhetsbrev

Lannebo Marknad & Strategi kommer en gång i månaden och innehåller månadsrapporter, nyheter och marknadskommentarer.
Prenumerera på Lannebos nyhetsbrev

Nyheter

Hållbarhet, FN, Lannebomodellen, Lannebo Fonder

13 juli 2021

Så bidrar Lannebo till FN:s globala mål

Den 25 september 2015 antogs FN:s 17 globala mål. Det är den mest ambitiösa agenda för hållbar utveckling som världen någonsin enats om. Hur kan Lannebo som ett enskilt fondbolag bidra i det arbetet? Här berättar Maria Nordqvist om bakgrunden till fem av målen som prioriteras extra – och vad Lannebo hoppas kunna uppnå via bolagspåverkan.

Peter nyhet sajt

16 juli 2021

Optimistisk börs men oro för inflation

Det har varit en optimistisk stämning på de finansiella marknaderna under det första halvåret. Världens börser har fortsatt att stiga, räntorna har fortsatt att vara låga och det har funnits god tillgång på riskvilligt kapital. Den svenska börsen hör till de bäst presterande i världen i år, men även de andra nordiska marknaderna visar en tydligt positiv utveckling. 

Solceller

21 juli 2021

Teknikdriven förändring

Då och då kommer det ett nytt tekniskt genombrott som förändrar spelplanen. Under 2000-talet är skiftet till förnybar energi ett sådant genombrott. Bolag inom förnybar energi befinner sig i dag i samma position som IT-bolagen gjorde i slutet av 1990-talet; med 30 års tillväxt framför sig, skriver seniorstrategen Elizabeth Mathiesen och chefsstrategen Thomas Thygesen från SEB.