Lannebo Fonders VD om domen i HFD: ”En seger för aktiv förvaltning”

Genom en dom nyligen meddelad av Högsta förvaltningsdomstolen (HFD) står det nu tydligt att en aktiefond kan använda hela det placeringsutrymme som lagstiftningen ger. HFD ger Lannebo Fonder rätt mot Finansinspektionen och slår fast att en aktiefond kan ha en koncentrerad portfölj med så få innehav som 16.

Martin Öqvist, Lannebo
Martin Öqvist porträtt medium
Martin Öqvist, VD Lannebo Fonder

”Det här är en seger för aktiv förvaltning. Genom detta klargörande får vi bättre möjligheter att investera i de bolag vi verkligen tror på, det vill säga investeringar som vi bedömer kunna ge hög avkastning, över lång tid, till en rimlig risk. Klargörandet ger oss också bättre möjligheter att ta tillvara marknadsuppgångar i befintliga aktier, istället för att tvingas sälja av aktier som stiger i värde bara för att ha marginal gentemot limiter för hur koncentrerad en portfölj får vara. Vi har alltid sett att lagen varit tydlig på den här punkten och därför är det mycket tillfredsställande att detta nu är fastslaget av HFD. Vi bedriver aktiv förvaltning och som ambassadörer för äkta aktiv förvaltning är det inspirerande att vi har kunnat tydliggöra regelverket för hela branschen”, säger VD Martin Öqvist.

Bakgrunden till domen är att Lannebo Fonder i april 2013 ansökte hos Finansinspektionen om godkännande av fondbestämmelser där fondmedlen ska placeras i aktier i 16 olika bolag; fyra innehav om 10 procent av fondens värde och tolv innehav om 5 procent av fondens värde. Detta är de gränser som finns i den svenska fondlagen, som är baserad på EU-reglerna i UCITS-direktiven. Finansinspektionen avslog 2013 ansökan med motiveringen att fondbestämmelserna är oskäliga för andelsägarna, eftersom de skulle innebära att placeringsgränserna skulle komma att överskridas regelmässigt. Lannebo Fonder överklagade beslutet och efter process i underrätter fördes frågan slutligen upp till HFD som meddelade dom i målet den 11 april 2017 (mål nr 4063-15) att fondbestämmelserna ska godkännas.

Prenumerera på Lannebos nyhetsbrev

Lannebo Marknad & Strategi kommer en gång i månaden och innehåller månadsrapporter, nyheter och marknadskommentarer.
Prenumerera på Lannebos nyhetsbrev

Nyheter

Johan Ståhl nyhetsbild 3

26 nov. 2020

Lannebo stödjer Castellums bud på Entra: “Höjer kvalitén”

Lannebo stödjer Castellums bud på norska Entra. "Vi är långsiktiga ägare i Castellum och anser att detta förvärv på sikt ytterligare skulle höja kvalitén i Castellums fastighetsportfölj", säger Johan Ståhl, förvaltare av Lannebo Småbolag. 

Martin close up office

26 nov. 2020

Lägsta möjliga ränta för ISK-konton även 2021

Nu står det klart att skattenivån för ISK blir oförändrad 2021. ISK är en allt mer populär sparform, inte minst för Lannebos fondsparare.

Lannebo Live liggande december

30 nov. 2020

Lannebo Live: Webbsända seminarium under december

Missa inte våra webbsända seminarium under december. Gratis och öppet för alla!