Lannebo Fonders VD om domen i HFD: ”En seger för aktiv förvaltning”

Genom en dom nyligen meddelad av Högsta förvaltningsdomstolen (HFD) står det nu tydligt att en aktiefond kan använda hela det placeringsutrymme som lagstiftningen ger. HFD ger Lannebo Fonder rätt mot Finansinspektionen och slår fast att en aktiefond kan ha en koncentrerad portfölj med så få innehav som 16.

Martin Öqvist, Lannebo
Martin Öqvist porträtt medium
Martin Öqvist, VD Lannebo Fonder

”Det här är en seger för aktiv förvaltning. Genom detta klargörande får vi bättre möjligheter att investera i de bolag vi verkligen tror på, det vill säga investeringar som vi bedömer kunna ge hög avkastning, över lång tid, till en rimlig risk. Klargörandet ger oss också bättre möjligheter att ta tillvara marknadsuppgångar i befintliga aktier, istället för att tvingas sälja av aktier som stiger i värde bara för att ha marginal gentemot limiter för hur koncentrerad en portfölj får vara. Vi har alltid sett att lagen varit tydlig på den här punkten och därför är det mycket tillfredsställande att detta nu är fastslaget av HFD. Vi bedriver aktiv förvaltning och som ambassadörer för äkta aktiv förvaltning är det inspirerande att vi har kunnat tydliggöra regelverket för hela branschen”, säger VD Martin Öqvist.

Bakgrunden till domen är att Lannebo Fonder i april 2013 ansökte hos Finansinspektionen om godkännande av fondbestämmelser där fondmedlen ska placeras i aktier i 16 olika bolag; fyra innehav om 10 procent av fondens värde och tolv innehav om 5 procent av fondens värde. Detta är de gränser som finns i den svenska fondlagen, som är baserad på EU-reglerna i UCITS-direktiven. Finansinspektionen avslog 2013 ansökan med motiveringen att fondbestämmelserna är oskäliga för andelsägarna, eftersom de skulle innebära att placeringsgränserna skulle komma att överskridas regelmässigt. Lannebo Fonder överklagade beslutet och efter process i underrätter fördes frågan slutligen upp till HFD som meddelade dom i målet den 11 april 2017 (mål nr 4063-15) att fondbestämmelserna ska godkännas.

Prenumerera på Lannebos nyhetsbrev

Lannebo Marknad & Strategi kommer en gång i månaden och innehåller månadsrapporter, nyheter och marknadskommentarer.
Prenumerera på Lannebos nyhetsbrev

Nyheter

Lannebo investerar i Desenio

25 feb. 2021

Lannebo ankarinvesterare i Desenios notering

E-handelsbolaget Desenio har fått en stark start på sin börsresa. Lannebo Småbolag är en av ankarinvesterarna vid noteringen.

Lannebo Teknik, Ny Teknik Fond

25 feb. 2021

Lannebo sponsrar storsatsning på hållbara finansmarknader

Lannebo är med och sponsrar Sustainable Finance Lab, ett forskningscentrum som inom kort kommer att etableras hos Kungliga Tekniska Högskolan i Stockholm.

_DSC3347 nyhet

25 feb. 2021

Lannebo Sverige Hållbar väljs in av Garantum

Lannebo Sverige Hållbar var en av de bästa Sverigefonderna 2020. Nu väljer Garantum att ta in fonden i sitt utbud.