Hållbara investeringar och konsten att undvika minor

Hållbara investeringar var temat för årets stora träff för finansiella rådgivare. ”Independence Day” arrangeras av Lannebo Fonder tillsammans med två andra fristående fondförvaltare; East Capital och Skagen.

dummy

För nionde året arrangerades ”Independence Day” för ett hundratal finansiella rådgivare i Stockholm. Under en intensiv halvdag gavs åhörarna en makroekonomisk överblick, en introduktion till hållbara investeringar ur ett globalt perspektiv, några utmaningar för att hitta investeringsidéer i utvecklingsmarknader samt exempel på hur man som förvaltare undviker minor.

Hållbarhet

”Att ansvarsfulla investeringar är avgörande för långsiktig avkastning har alltid varit centralt för oss. Som aktiva förvaltare gör vi djupgående analyser av varje bolag både inför och under en investering. Under årens lopp har vi sett att bolag som har en uttalad och effektiv strategi för hållbarhet är mer lönsamma på lång sikt. Idag, när hållbarhet är i större fokus, har vi ännu bättre verktyg för genomlysning av bolagen och genom aktivt ägande kan vi bidra med förändringskraft och sätta hållbarhet högre upp på agendan.”, sa Johan Ståhl som förvaltar Lannebo Småbolag.

”Jag hoppas att vi kan fortsätta att verka för hållbarhetsutveckling inom bolagen genom att vara stora ägare och dela med oss av framgångsexempel från andra bolag. Det vore synd om utvecklingen går mot en automatisering och att ”screeningar” gör att vi tvingas in i system så att vi exempelvis måste sälja innehav, som i själva verket är i bolag som gör ett fantastiskt hållbarhetsarbete. Det är oerhört viktigt att se till helheten vid bedömningen av hur bolagen arbetar med hållbarhet och att inte förenkla kriterierna bara för att alla systematiskt ska kunna screenas.”, sa Johan Ståhl. Lannebo Fonder sitter med i ett 30-tal valberedningar och är största ägare i ett flertal bolag på Stockholmsbörsen. 

 

Europa Småbolag

Förvaltarna av den nya fonden Lannebo Europa Småbolag berättade om hur de hittar investeringsmöjligheter bland Europas 8 000 småbolag. Carsten Dehn och Ulrik Ellesgaard presenterade sin disciplinerade process för att hitta, utvärdera och investera i intressanta bolag. Deras fond är koncentrerad med enbart 30-40 bolag och förvaltarna är mycket strikta med att sälja direkt när de inte tror på en investering. 

”Vår erfarenhet är att det är viktigt att sälja snabbt, bolag som presterar dåligt ska aldrig få en fördel av att skapa oro på marknaden och vi har därmed inte tålamod med sämre prestationer. Vidare har vi lärt oss olika varningsklockor, t.ex. när bonuspolicies bygger på försäljningsvolym kan de ge ett bolag överdrivet incitament till förvärv, det ser vi som en varningsklocka och då säljer vi. En annan varningsklocka är när företagsledningen i ett bolag inte har en uttänkt succession vid generationsskiften, då säljer vi.” sa Ulrik Ellesgaard på frågan om vilka minor de undviker när de investerar i små och medelstora bolag i Europa.

Prenumerera på Lannebos nyhetsbrev

Lannebo Marknad & Strategi kommer en gång i månaden och innehåller månadsrapporter, nyheter och marknadskommentarer.
Prenumerera på Lannebos nyhetsbrev

Nyheter

pert

24 sep. 2021

Per Trygg: ”Kvalitet och tillväxt till rimligt pris”

Per Trygg är en av Sveriges mest framgångsrika småbolagsförvaltare det senaste decenniet. Vid årsskiftet tar han över ansvaret för Lannebo Småbolag.

Tobias-Philip-gata-liggande-zoom

30 sep. 2021

Premiär: Lannebo Fastighetsfond Select

I dag, den 30 september, lanseras Lannebo Fastighetsfond Select. En spetsig specialfond med fokus på de nordiska fastighetsbolagen.

1447_20130608_3989

01 okt. 2021

Bolagscase Boliden: Kan grön koppar bli en framtida guldgruva?

Omställningen till förnybar energi i världen kräver koppar. Men hur får man fram råvaran på ett hållbart sätt? Robin Nestor som tillsammans med Martin Wallin förvaltar fonderna Lannebo Sverige och Lannebo Sverige Plus har gått på djupet hos gruvbolaget Boliden.