Skatt på fonder – vad gäller?

Grundprincipen för beskattning av ett fondinnehav liknar den som gäller för aktier: Du betalar skatt på vinsten när du säljer fondandelar. För fonder tillkommer dock en schablonbeskattning. Dessutom beror fondskatten på vilken typ av sparkonto du använder – fondkonto eller ISK/kapitalförsäkring. Vi tar det steg för steg.

Lågriskfonder

Fondskatt vid direktsparande på fondkonto

När du sparar i aktiefonder på ett fondkonto kallas det direktsparande. Här gäller dels den gamla grundregeln att du betalar 30 procent skatt på vinsten vid försäljning, alltså när du säljer fondandelar. Så långt är det en direkt parallell till att äga enskilda aktier på ett aktiesparkonto. För fonder är saken dock lite mer komplicerad än så.

En fond är ju ett indirekt ägande – du äger i praktiken en korg av aktier, och korgens innehåll ändras löpande. Även när du inte själv säljer eller köper andelar i fonden, sker köp och försäljningar hela tiden ”under ytan” inom fonden. För att fånga upp de här försäljningarna skattemässigt tillämpas en schablonskatt som tillkommer utöver eventuell vinstskatt vid försäljning. Schablonskatten för fondkonton beräknas som 30 procent skatt på en liten procentandel av innehavets värde, den så kallade schablonintäkten. Schablonintäkten beräknas som 0,4 procent av fondens värde i början av året.

Schablonskatt för fonder på ISK eller kapitalförsäkring

När du sparar i fonder på ett investeringssparkonto (ISK) eller i en kapitalförsäkring, kan du sälja andelar utan att behöva betala skatt på vinsten. Det är förstås ett lockande perspektiv, men som vanligt när det gäller beskattning finns det en liten hake.

Haken i det här fallet kallas årlig avkastningsskatt. Istället för skatt på vinsten vid försäljning betalar du en årlig skatt på innehavets värde. Skatten är 30 procent på den så kallade schablonintäkten, och schablonintäkten bestäms varje år baserat på den gällande statslåneräntan. Under de senaste tio åren har schablonintäkten för ISK och kapitalförsäkringar legat mellan 1,25 procent och 2,1 procent, som du kan se i tabellen:

Inkomstår Schablonintäkt
2012 1,65 %
2013 1,49 %
2014 2,09 %
2015 0,90 %
2016 1,40 %
2017 1,25 %
2018 1,49 %
2019 1,51 %
2020 1,25 %

Vilket ger lägst fondskatt – fondkonto eller ISK / kapitalförsäkring?

Frågan om vilken sparform som ger lägst skatt, fondkonto eller ISK/kapitalförsäkring, går inte att besvara entydigt. Svaret beror på hur dina fonder utvecklas under året. Om du gör stora vinster betalar du mindre fondskatt på ett ISK/kapitalförsäkring. Men om värdet på ditt fondinnehav går ned eller står still under året,  betalar du mindre skatt på ett fondkonto, då du enbart skattar för vinsten. Frågan avgörs alltså år från år och är svår att avgöra i förväg. Däremot så vet man att aktiefonder historiskt har haft en årlig snittavkastning på 7-8 procent vilket innebär att skatten på aktiefonder över tid i regel blir lägre på ett ISK/Kapitalförsäkring än på ett fondkonto. 

En enkel tumregel är att om du tror att din årliga avkastning kommer att vara högre än schablonintäkten (som redovisas i tabellen ovan) är det skattemässigt fördelaktigt att spara i ISK/Kapitalförsäkring. 

Skattemässig skillnad mellan ISK och kapitalförsäkring

Tanken är att investeringssparkonton och kapitalförsäkringar ska vara skattemässigt identiska, men det finns ändå en liten skillnad: Skatten för ISK tas upp som en inkomst under kapital och beskattas på samma sätt som övriga kapitalinkomster, efter avdrag för kostnader osv. Med en kapitalförsäkring är det försäkringsbolaget som betalar skatten, och din skattekostnad för fondsparandet påverkas inte av dina övriga inkomstförhållanden.

Skatt på utdelning för aktier i fonder?

Om du sparar i fonder på ett fondkonto, kommer utdelningarna i de aktier som ingår i fonderna beskattas med 30 procent precis som vanligt. Sparar du däremot på ett investeringssparkonto eller en kapitalförsäkring, läggs utdelningen istället till innehavets värde under året och schablonbeskattas på det sätt som vi har beskrivit tidigare. Utdelningar från utländska aktier i en fond hanteras lite annorlunda, se nästa avsnitt.

Skatt på utländska aktier i fonden

När utländska fondägda aktier ger utdelning, dras utländsk källskatt direkt vid utdelningstillfället. Kvarstående belopp läggs därefter till fondens värde och schablonbeskattas enligt ovan. Det exakta värdet på källskatten bestäms i avtal mellan länderna, men ligger vanligen på 15 procent.

Skatt på fonder i pensionssparande

För pensionssparande gäller allmänt att du betalar skatt när du tar ut pensionen. Det gäller även för pensionssparande i form av fonder, men för både tjänstepension och privat pensionssparande betalar du därtill en årlig schablonskatt. Den uppgår till 15 procent av föregående års statslåneränta. För fonderna i PPM-sparandet betalar du däremot ingen skatt under åren fram till pensionen.

Johan Hjertsson

28 juli 2021

“Lannebo ställer alltid upp”

Johan Hjertonsson, vd för investmentbolaget Latour, om vikten av att vara en aktiv ägare – och vad som gör samarbetet med Lannebo så framgångsrikt.

1447_20130608_3989

01 okt. 2021

Bolagscase Boliden: Kan grön koppar bli en framtida guldgruva?

Omställningen till förnybar energi i världen kräver koppar. Men hur får man fram råvaran på ett hållbart sätt? Robin Nestor som tillsammans med Martin Wallin förvaltar fonderna Lannebo Sverige och Lannebo Sverige Plus har gått på djupet hos gruvbolaget Boliden.

Alfen bild

21 juni 2021

Bolagscase: Alfen – Kraftfull förändring

Hela världen pratar om elbilar och omställningen till grön energi. Ett bolag som står i centrum för utvecklingen i Europa är nederländska Alfen – ett bolag med expertis inom framtidens kanske främsta drivmedel, elektricitet.

Roland-Kasper-2

28 maj 2021

Bolagscase: Systemair – Ren luft ger ren vinst

Systemair har ren luft som grunden i sin affärsidé. Ändå har marknaden i dag svårt att bestämma sig för om bolagets verksamhet ska klassas som hållbar eller inte. Detta är något som EU:s nya taxonomi skulle kunna ändra på.

Mats Gustafsson, Lannebo

17 maj 2021

Bud på Adapteo positivt för Lannebo

Goldman Sachs la på måndagen ett bud på Adapteo där Lannebo är aktieägare. “Vi tycker att budet reflekterar värdet på bolaget", säger förvaltaren Mats Gustafsson.

_DSC6024 1104x736

15 apr. 2021

Bud på Sbanken jackpott för Lannebo

Lannebo som är fjärde största ägare i Sbanken ser positivt på det publika budet från DNB.

PPM fonder

27 apr. 2021

Comeback för Europa

2020 var inget bra år för Europa i allmänhet – och Europafonder i synnerhet. Carsten Dehn och Ulrik Ellesgaard, det danska radarparet bakom fonden Lannebo Europa Småbolag, tror dock på en comeback för högkvalitativa europeiska småbolag under 2021.

Tobias Kaj

20 dec. 2021

Dags att flytta fokus – från förvaltning till byggprocessen

"Fastighetsbolagen tar en genväg när de inte rapporterar klimatpåverkan från nybyggnation. Det är hög tid att branschen tar ett helhetsansvar." Det skriver Tobias Kaj, förvaltare av Lannebo Fastighetsfond och Lannebo Fastighetsfond Select.

_DSC6790 1600x900

11 juni 2021

Elefanterna i rummet

En handfull amerikanska teknikbolag har vuxit till dominanter i branschen. Frågan om bolagens dominerande ställning är central, särskilt ur ett hållbarhetsperspektiv. Lannebos teknikförvaltare Helen Broman och Johan Nilke ser bolagens hållbarhetsutmaningar som centrala för framtida värdeskapande.

Jacob 17 maj 2021

21 dec. 2021

Fastighets-vd:n: ”Vi har evighetsperspektiv på det vi bygger”

K-Fastigheter är en uppstickare i fastighetsbranschen. Bolaget, med vd:n Jacob Karlsson i spetsen, satsar stort på att bygga smart, billigt och långsiktigt. Miljövinsterna kommer på köpet.

Horisont EN HÅLLBARHETSRAPPORT FRÅN LANNEBO

05 jan. 2022

Fastighetsbranschen – en central pusselbit för ett mer hållbart samhälle

Fastighetssektorn är en nyckelbransch för att bygga en mer hållbar framtid. Det skriver Mats Gustafsson, ägaransvarig på Lannebo. 

_DSC3347 nyhet

04 aug. 2021

Fem stjärnor till Lannebo Norden Hållbar

Lannebo Norden Hållbara firar tre år med högsta betyg från Morningstar.

Daniel Aarenstrup SAVR Årets Sparprofil

15 nov. 2021

Finalist Årets Sparprofil: Daniel Aarenstrup

Daniel Aarenstrup är entreprenören som med små medel fått sparmarknaden i gungning. Som vd för Savr har han lyckats sänka fondavgifterna för tiotusentals svenska sparare.

Frida Bratt Nordnet Årets Sparprofil

15 nov. 2021

Finalist Årets Sparprofil: Frida Bratt

Frida Bratt brinner för att få bukt med orättvisa villkor för sparare. Hon har med framgång tagit strid mot ISK-skatt och för fri flytträtt. Hennes insatser för spararnas bästa gör henne till finalist i Årets Sparprofil 2021.

Karin Sjöblom Aktiespararna Årets Sparprofil

15 nov. 2021

Finalist Årets Sparprofil: Karin Sjöblom

Med ett driv som får de flesta att dras med har Karin Sjöblom i snart 30 år utbildat och inspirerat tusentals människor till ett bättre sparande. 87 år ung har hon dessutom debuterat som författare.

Nicklas Andersson Avanza Årets Sparprofil

15 nov. 2021

Finalist Årets Sparprofil: Nicklas Andersson

Hans glödande aktieintresse har tagit honom från pojkrummet i Boden till tv-soffor och finansbranschen. Nicklas Andersson har i sin roll som sparekonom på Avanza fått vara med och lyfta det svenska sparintresset till nya höjder.

Sandra Bourbon Framtidsfeministen Årets Sparprofil

15 nov. 2021

Finalist Årets Sparprofil: Sandra Bourbon

Finansiell frihet, jämställdhet och hållbarhet står högt på agendan för ”Framtidsfeministen” Sandra Bourbon, en av fem finalister i Årets Sparprofil 2021.

Team räntefonder 2

17 dec. 2021

Grön våg inom fastighetsfinansiering

Finansiering via gröna obligationer växer snabbt inom fastighetsbranschen. Med nuvarande tillväxttakt kommer majoriteten av obligationerna som emitteras att vara gröna redan nästa år.

Namnlös design (1)

27 okt. 2021

Hållbarhetsarbetet lyfter Bufab

Sedan börsnoteringen 2014 har Bufab förfinat sitt hållbarhetsarbete betydligt. Något som nu ger företaget en fördel när kraven successivt höjs från kunderna. Johan Ståhl, förvaltare på Lannebo berättar om Lannebos roll i arbetet.

yl9T2xXw

08 dec. 2021

Karin Sjöblom vinner Årets Sparprofil 2021

Aktiespararnas Karin Sjöblom har gjort den viktigaste insatsen för svenskarnas sparande. Det står klart efter att över 6 000 röstande sagt sitt i den prestigefulla tävlingen Årets Sparprofil.

Horisont EN HÅLLBARHETSRAPPORT FRÅN LANNEBO

19 nov. 2021

Lannebo Horisont: Utmaningar och möjligheter i fastighetssektorn

Fastighetssektorn är en nyckelbransch för att bygga en mer hållbar framtid. I senaste utgåvan av Lannebos Hållbarhetsrapport Horisont zoomar vi in på branschens utmaningar och möjligheter.

Högriskfonder

27 maj 2021

Lannebo Komplett fusioneras med Lannebo Mixfond

I dag, den 27 maj, fusioneras Lannebo Komplett med Lannebo Mixfond. Det innebär att andelsägare i Lannebo Komplett efter fusionen får nya andelar i Lannebo Mixfond.

Lannebo Live liggande våren 2021

04 maj 2021

Lannebo Live: Webbsändningar i maj

Inflationsoro, svenska småbolag och en europeisk aktiemarknad på väg mot comeback. Missa inte Lannebos webbsändningar i maj.

44174388_2112768215401162_8181390194633605120_o

26 mars 2021

Lannebo ankarinvesterare i Finland för första gången

Sitowise har fått en stark start på sin börsresa. Lannebo var en av ankarinvesterarna vid noteringen.

33922325848_9d7526342f_k

03 jan. 2022

Lannebo blir partner till Ung Företagsamhet

Från och med i år är Lannebo sponsor till den ideella föreningen Ung Företagsamhet (UF). En förening som får unga att utveckla sin kreativitet och företagsamhet.

SebastianKarin

17 aug. 2021

Lannebo först i Sverige med rörlig fondkurs

Den 7 september lanserar Lannebo som första svenska fondbolag en fond som tillämpar så kallad swing pricing. Syftet är att gynna långsiktiga sparare vid kraftiga svängningar på marknaden.

elekta

13 dec. 2021

Lannebo investerar i ökad cancervård

Genom en social obligation ska medicinteknikföretaget Elekta öka tillgången till cancervård på eftersatta marknader. Lannebo är med som en av de första investerarna.

Tobias-Philip-gata-liggande-zoom

31 aug. 2021

Lannebo lanserar fastighetsfond

De två topprankade fastighetsanalytikerna Tobias Kaj och Philip Hallberg ansluter till Lannebos förvaltarteam. I samband med rekryteringen lanserar Lannebo fonden Lannebo Fastighetsfond.

Göran Espelund och Anders Lannebo, grundare av Lannebo Fonder

10 aug. 2021

Lannebo passerar 90 miljarder

Lannebos sparare passerar ny drömgräns.

Jessica Malmfors, vd för Lannebo

04 maj 2021

Lannebo rekryterar Jessica Malmfors som ny vd

Jessica Malmfors tar över som vd för Lannebo. Hon kommer närmast från rollen som vd för Nordea Investment Management.

pert

30 mars 2021

Lannebo rekryterar förvaltaren Per Trygg

Lannebo rekryterar förvaltaren Per Trygg till småbolagsteamet.

Namnlös design (11)

25 nov. 2021

Lannebo tar plats i Profoto

Lannebo var ankarinvesterare när Profoto börsnoterades i juli. Bolaget har fått en blixtrande start på börsen och har en positiv bild av framtiden. Vi ställde fem snabba frågor till förvaltaren Claes Murander om det nya innehavet.

samuel-bryngelsson-GU3_6mb4u04-unsplash

22 dec. 2021

Nachemson-Ekwall: Fastighetsbolagen tar täten inom sociala obligationer

Nu tar fastighetsbolagen täten när det rör framväxten av sociala obligationer. Det skriver Sophie Nachemson-Ekwall, forskare vid Handelshögskolan i Stockholm.

Framsida nyhet 1600x900

21 maj 2021

Ny teknik leder vägen

Teknisk utveckling är den kanske viktigaste komponenten i omställningen till en mer hållbar värld. ​​​I den senaste utgåvan av Lannebo Horisont tar vi därför ​sikte på tekniksektorn.

Peter nyhet sajt

16 juli 2021

Optimistisk börs men oro för inflation

Det har varit en optimistisk stämning på de finansiella marknaderna under det första halvåret. Världens börser har fortsatt att stiga, räntorna har fortsatt att vara låga och det har funnits god tillgång på riskvilligt kapital. Den svenska börsen hör till de bäst presterande i världen i år, men även de andra nordiska marknaderna visar en tydligt positiv utveckling. 

pert

24 sep. 2021

Per Trygg: ”Kvalitet och tillväxt till rimligt pris”

Per Trygg är en av Sveriges mest framgångsrika småbolagsförvaltare det senaste decenniet. Vid årsskiftet tar han över ansvaret för Lannebo Småbolag.

Namnlös design

03 aug. 2021

Podd: Mats Gustafsson om Lannebos ägarstyrningsarbete

Mats Gustafsson gästar Pareto Podcast.

Tobias-Philip-gata-liggande-zoom

30 sep. 2021

Premiär: Lannebo Fastighetsfond Select

I dag, den 30 september, lanseras Lannebo Fastighetsfond Select. En spetsig specialfond med fokus på de nordiska fastighetsbolagen.

Jessica Malmfors, vd för Lannebo

04 jan. 2022

Stark avslutning gav rekordår för Lannebos fondsparare

Lannebos fonder hade ett rekordstarkt år 2021. Samtliga aktiefonder avkastade tvåsiffrigt och den bästa steg med nära 50 procent.

Digital kundträff

04 aug. 2021

Stark rapportperiod fick aktiemarknaden att lyfta i juli

Stockholmsbörsen fortsatte att stiga och samtliga Lannebos fonder steg under månaden. Läs förvaltarnas kommentarer till månaden som gått.

Tobias-Philip-Träd-liggande-liten

03 nov. 2021

Stark start för Lannebos fastighetsfonder

Lannebos fastighetsfonder har fått en smakstart. I oktober, den första hela månaden för fonderna, steg de med nästan 15 procent.

_Johan Nilke och Helen Broman 1600x900

20 okt. 2021

Stjärnregn över Lannebo Teknik

Lannebo Teknik får högsta totalbetyg - fem stjärnor - av analyshuset Morningstar. Högre avkastning och lägre risk jämfört med snittet gör att fonden rankas i det absoluta toppskiktet.

Cales Murander

18 okt. 2021

Stärkt hållbarhetsbetyg för Lannebos portföljbolag Balco

Balkongtillverkaren Balco har kraftigt förbättrat sitt hållbarhetsarbete enligt analysföretaget Sustainalytics. Bakom lyftet ligger ett systematiskt arbete där Lannebo engagerat sig som ägare.

Office_Highres 1600x900

27 maj 2021

Svårt att vinna – lätt att förlora

Oddsen talar emot småsparare som bestämmer sig för att bli rika på aktier. Det visar forskning från Handelshögskolan i Stockholm.

Hållbarhet, FN, Lannebomodellen, Lannebo Fonder

13 juli 2021

Så bidrar Lannebo till FN:s globala mål

Den 25 september 2015 antogs FN:s 17 globala mål. Det är den mest ambitiösa agenda för hållbar utveckling som världen någonsin enats om. Hur kan Lannebo som ett enskilt fondbolag bidra i det arbetet? Här berättar Maria Nordqvist om bakgrunden till fem av målen som prioriteras extra – och vad Lannebo hoppas kunna uppnå via bolagspåverkan.

Tobias-Philip-Träd-liggande-liten

21 sep. 2021

Så påverkas svenska fastighetsbolag av Evergrande i Kina

En ökad oro för en potentiell konkurs av den kinesiska fastighetsutvecklaren Evergrande har fått världens börser att vända nedåt. Särskilt stor var nedgången i fastighetssektorn. Så här ser Lannebos fastighetsförvaltare Philip Hallberg och Tobias Kaj på situationen.

Solceller

21 juli 2021

Teknikdriven förändring

Då och då kommer det ett nytt tekniskt genombrott som förändrar spelplanen. Under 2000-talet är skiftet till förnybar energi ett sådant genombrott. Bolag inom förnybar energi befinner sig i dag i samma position som IT-bolagen gjorde i slutet av 1990-talet; med 30 års tillväxt framför sig, skriver seniorstrategen Elizabeth Mathiesen och chefsstrategen Thomas Thygesen från SEB.

_DSC6079 1600x900

10 aug. 2021

Teknikfondernas innehav inom hållbarhet

Lannebos båda teknikfonder, Lannebo Teknik och Lannebo Teknik Småbolag investerar utifrån sex utvalda fokusområden. Här ger förvaltarna exempel på innehav inom ett av dessa områden – hållbarhet.

12 maj 2021

Trygg framtid

Sparande har i Sverige varit mer än en dygd, det har varit en del av den svenska folksjälen. Något som varit bra för landet och en trygghet för invånarna. Men när statliga incitament för långsiktigt sparande har försvunnit så står vi vid ett vägskäl. Vi har pratat med Göran Espelund, medgrundare, och Maria Nordqvist, hållbarhetsansvarig på Lannebo, om hur vi ska uppmuntra och säkerställa ett framtida sparande.

varsangen8

22 dec. 2021

Utökat ägaransvar ska lyfta utsatta områden

Lannebo är investerare i en social obligation utgiven av fastighetsbolaget Trianon. Syftet är bland annat att kunna erbjuda sommarjobb till ungdomar i utsatta områden.

Kollage jury 1

26 aug. 2021

Vem blir Årets Sparprofil?

Vem har gjort den viktigaste insatsen för svenskarnas sparande i år? Det kommer Lannebo tillsammans med tidningen Affärsvärlden att ta reda på. I höst delas nämligen priset Årets Sparprofil ut för första gången.