Skatt på fonder – vad gäller?
Grundprincipen för beskattning av ett fondinnehav liknar den som gäller för aktier: Du betalar skatt på vinsten när du säljer fondandelar. För fonder tillkommer dock en schablonbeskattning. Dessutom beror fondskatten på vilken typ av sparkonto du använder – fondkonto eller ISK/kapitalförsäkring. Vi tar det steg för steg.

Fondskatt vid direktsparande på fondkonto
När du sparar i aktiefonder på ett fondkonto kallas det direktsparande. Här gäller dels den gamla grundregeln att du betalar 30 procent skatt på vinsten vid försäljning, alltså när du säljer fondandelar. Så långt är det en direkt parallell till att äga enskilda aktier på ett aktiesparkonto. För fonder är saken dock lite mer komplicerad än så.
En fond är ju ett indirekt ägande – du äger i praktiken en korg av aktier, och korgens innehåll ändras löpande. Även när du inte själv säljer eller köper andelar i fonden, sker köp och försäljningar hela tiden ”under ytan” inom fonden. För att fånga upp de här försäljningarna skattemässigt tillämpas en schablonskatt som tillkommer utöver eventuell vinstskatt vid försäljning. Schablonskatten för fondkonton beräknas som 30 procent skatt på en liten procentandel av innehavets värde, den så kallade schablonintäkten. Schablonintäkten beräknas som 0,4 procent av fondens värde i början av året.
Schablonskatt för fonder på ISK eller kapitalförsäkring
När du sparar i fonder på ett investeringssparkonto (ISK) eller i en kapitalförsäkring, kan du sälja andelar utan att behöva betala skatt på vinsten. Det är förstås ett lockande perspektiv, men som vanligt när det gäller beskattning finns det en liten hake.
Haken i det här fallet kallas årlig avkastningsskatt. Istället för skatt på vinsten vid försäljning betalar du en årlig skatt på innehavets värde. Skatten är 30 procent på den så kallade schablonintäkten, och schablonintäkten bestäms varje år baserat på den gällande statslåneräntan. För 2023 sker två viktiga förändringar i beskattningen av ISK. Dels har regeringen tagit fram ett förslag om att införa ett grundavdrag på 300 000 kronor vilket innebär att sparande upp till 300 000 kronor är skattefritt. Dels har statslåneräntan stigit kraftigt jämfört med de senaste åren vilket gör att schablonintäkten för 2023 sannolikt kommer att stiga och med den skatten på ISK.
Sammantaget innebär detta att sparande upp till 300 000 kronor kommer att vara skattebefriat medan skatten på sparande över 300 000 kommer att vara högre än de senaste åren.
Under de senaste tio åren har schablonintäkten för ISK och kapitalförsäkringar legat mellan 1,25 procent och 2,1 procent, som du kan se i tabellen:
Inkomstår | Schablonintäkt |
2014 | 2,09 % |
2015 | 0,90 % |
2016 | 1,40 % |
2017 | 1,25 % |
2018 | 1,49 % |
2019 | 1,51 % |
2020 | 1,25 % |
2021 | 1,25% |
2022 | 1,25% |
Vilket ger lägst fondskatt – fondkonto eller ISK / kapitalförsäkring?
Frågan om vilken sparform som ger lägst skatt, fondkonto eller ISK/kapitalförsäkring, går inte att besvara entydigt. Svaret beror på hur dina fonder utvecklas under året. Om du gör stora vinster betalar du mindre fondskatt på ett ISK/kapitalförsäkring. Men om värdet på ditt fondinnehav går ned eller står still under året, betalar du mindre skatt på ett fondkonto, då du enbart skattar för vinsten. Frågan avgörs alltså år från år och är svår att avgöra i förväg. Däremot så vet man att aktiefonder historiskt har haft en årlig snittavkastning på 7-8 procent vilket innebär att skatten på aktiefonder över tid i regel blir lägre på ett ISK/Kapitalförsäkring än på ett fondkonto.
En enkel tumregel är att om du tror att din årliga avkastning kommer att vara högre än schablonintäkten (som redovisas i tabellen ovan) är det skattemässigt fördelaktigt att spara i ISK/Kapitalförsäkring. Dessutom, om regeringens förslag om skattefritt upp till 300 000 kronor införs, är ISK nästan alltid skattemässigt att föredra för belopp under 300 000 kronor.
Skattemässig skillnad mellan ISK och kapitalförsäkring
Tanken är att investeringssparkonton och kapitalförsäkringar ska vara skattemässigt identiska, men det finns ändå en liten skillnad: Skatten för ISK tas upp som en inkomst under kapital och beskattas på samma sätt som övriga kapitalinkomster, efter avdrag för kostnader osv. Med en kapitalförsäkring är det försäkringsbolaget som betalar skatten, och din skattekostnad för fondsparandet påverkas inte av dina övriga inkomstförhållanden.
Grundavdrag på ISK
Under 2022 meddelade den tillträdande regeringen att man planerar att införa ett grundavdrag på 300 000 kronor för ISK. Det innebär (om eller när det införs) att du bara betalar schablonskatt på de delar av ditt ISK som överstiger 300 000 kronor. Om du till exempel har 500 000 kronor på ISK beräknas din skatt alltså bara på 200 000 kronor (500 000 – grundavdrag 300 000 = 200 000)
Skatt på utdelning för aktier i fonder?
Om du sparar i fonder på ett fondkonto, kommer utdelningarna i de aktier som ingår i fonderna beskattas med 30 procent precis som vanligt. Sparar du däremot på ett investeringssparkonto eller en kapitalförsäkring, läggs utdelningen istället till innehavets värde under året och schablonbeskattas på det sätt som vi har beskrivit tidigare. Utdelningar från utländska aktier i en fond hanteras lite annorlunda, se nästa avsnitt.
Skatt på utländska aktier i fonden
När utländska fondägda aktier ger utdelning, dras utländsk källskatt direkt vid utdelningstillfället. Kvarstående belopp läggs därefter till fondens värde och schablonbeskattas enligt ovan. Det exakta värdet på källskatten bestäms i avtal mellan länderna, men ligger vanligen på 15 procent.
Skatt på fonder i pensionssparande
För pensionssparande gäller allmänt att du betalar skatt när du tar ut pensionen. Det gäller även för pensionssparande i form av fonder, men för både tjänstepension och privat pensionssparande betalar du därtill en årlig schablonskatt. Den uppgår till 15 procent av föregående års statslåneränta. För fonderna i PPM-sparandet betalar du däremot ingen skatt under åren fram till pensionen.
Vad gäller vid arv? Här kan du läsa mer om skatt på fonder vid arv.

22 juni 2022
20 år av förändring i börsbolagens styrelser
De svenska börsbolagens styrelser har förändrats dramatiskt de senaste 20 åren. Ett enträget arbete i valberedningar har gjort styrelserna mer diversifierade, internationella och professionella.

09 mars 2023
Comeback för räntor – så mycket avkastar räntefonderna
Stigande marknadsräntor innebär stigande förräntningstakt i företagsobligationsfonder. Se förräntningstakten för Lannebos fonder.

29 mars 2022
Fastighetsförvaltarna bygger nytt
Toppanalytikerna Tobias Kaj och Philip Hallberg anslöt i höstas till Lannebos förvaltarteam. Med en helt egen filosofi och mångårig erfarenhet från fastighetsbranschen har de startat Lannebo Fastighetsfond.

03 nov. 2022
Finalist Årets Sparprofil 2022: Christina Sahlberg
I en tid när priserna skjutit i höjden är det extra viktigt att jämföra och pressa sina kostnader. Något som Christina Sahlberg verkligen brinner för.

03 nov. 2022
Finalist Årets Sparprofil 2022: Daniel Aarenstrup
Daniel Aarenstrup är entreprenören som med små medel fått sparmarknaden i gungning. Som grundare av Savr har han lyckats sänka fondavgifterna för tiotusentals svenska sparare.

03 nov. 2022
Finalist Årets Sparprofil 2022: Frida Bratt
Frida Bratt brinner för att få bukt med orättvisa villkor för sparare. En opinionsbildare och utbildare som alltid har spararnas bästa för ögonen.

03 nov. 2022
Finalist Årets Sparprofil 2022: Henrik Johansson
Henrik Johansson visar med engagemang, kunskap och nyfikenhet en ny generation sparare rätt i sitt sparande. En insats som gör skillnad.

03 nov. 2022
Finalist Årets Sparprofil 2022: Nicklas Andersson
Finns det egentligen någon som brinner lika mycket för aktier som Nicklas Andersson? Med en entusiasm som kan flytta berg sprider han sparinspiration till såväl proffs som nybörjare.

04 aug. 2022
Finansiella marknaderna första halvåret 2022
Efter flera år med stigande börskurser och historiskt låga räntor, föll världens börser kraftigt under perioden samtidigt som räntorna steg. Den främsta förklaringen var den snabbt stigande inflationen som drevs av stigande råvarupriser, högre transportkostnader och diverse flaskhalsar i produktionskedjorna.

17 apr. 2023
Frida Bratt: “Fortsätt månadsspara och sälj inte på grund av oro”
Med ett genuint samhällsengagemang och starkt rättvisepatos som bränsle gör hon skillnad för svenskarnas sparande. Vi möter Nordnets sparekonom Frida Bratt som utsetts till Årets Sparprofil av Lannebo.

31 mars 2022
Förvaltarbesök: Svensk verkstad i fokus
Hur påverkar en välsmord produktion verkstadsbolagens marginaler? Det var en av frågorna när förvaltaren Robin Nestor tidigare i månaden besöket några av Sveriges ledande verkstadsföretag.

25 mars 2022
Förvaltaren:”Positiv affär för Trelleborg”
Trelleborg är ett stort innehav i flera av Lannebos fonder och Lannebo som helhet är bolagets näst största ägare. På fredagen rusar aktiekursen till följd av nyheten att bolaget säljer divisionen Wheel Systems. "En affär som gynnar Trelleborg", konstaterar Lannebos förvaltare.

22 mars 2022
Grönt skifte
Det kostar att ta ansvar. Men bolag som har en tydlig agenda och värnar om miljö, arbetsförhållanden och sociala rättvisefrågor ger bättre värdeutveckling och högre avkastning på sikt. Hållbarhet och lönsamhet går hand i hand.

03 feb. 2023
Huvudlös ägarstyrning hotar spararna
"Tre av Stockholmsbörsens fem största ägare arbetar inte alls för att utvärdera eller tillsätta bolagsstyrelser. Det är ett oansvarigt beteende som riskerar att urholka den svenska företagsdemokratin", menar Lannebos hållbarhetsteam Katarina Hammar och Maria Nordqvist.

23 feb. 2023
Hög inflation: Så agerar Lannebos förvaltare
Den underliggande inflationen i Sverige klättrar vidare och var i januari den högsta på flera decennier. Så här ser Lannebos förvaltare på inflationen och börsen.

15 aug. 2022
Information om fusion
Lannebo Corporate Bond kommer att fusioneras med fonden Lannebo Sustainable Corporate Bond.

15 juni 2022
Information om fusion
Lannebo Corporate Bond kommer att fusioneras med fonden Lannebo Sustainable Corporate Bond.

14 mars 2022
Intervju: Trygg förvaltning
Investeringar i mindre bolag är hjärtat i Lannebos förvaltning, och har sedan starten för två decennier sedan gett en mycket hög avkastning. Nu fortsätter den framgångsrika strategin med Per Trygg vid rodret. En förvaltare som har sin egen syn på hur man hittar de bästa bolagen.

10 mars 2022
Jessica Malmfors: “Aktivt ägande är nyckeln till framgång”
Som nybliven vd leder Jessica Malmfors en generationsväxling på Lannebo. Ett av hennes huvudmål är att locka en ny generation fondsparare.

22 mars 2023
Kundporträtt: Ny kurs i livet
Paret Eriksson flyttade hem till Sverige och köpte en dammsugarverkstad. I dag är Ilmeg ett världsnamn i gruvindustrin, med specialfokus på diamanter. Vi har pratat med entreprenörerna bakom den oväntade framgångssagan, tillika nyblivna kunder hos Lannebo.

03 mars 2023
Lannebo Europe Green Transition – en fond utan kompromisser
Inte vilken grön fond som helst, utan av en mörkare nyans. Lannebo Europe Green Transition, som lanserades i höstas, kompromissar inte med hållbarheten.

12 apr. 2022
Lannebo Norden Hållbar prisas som bästa Nordenfond
Förvaltarduon Charlotta Faxén och Peter Lagerlöf om nyckeln till framgången med Lannebo Norden Hållbar. "Vi har vågat satsa på bolag som nog har förbigått många andra."

15 juli 2022
Lannebo Sverige Plus får fem stjärnor av Morningstar
Lannebo Sverige Plus har belönats med högsta betyg – fem stjärnor – av analyshuset Morningstar.

08 maj 2023
Lannebo Sverige Plus prisas
Sverigefonden Lannebo Sverige Plus har på lång, och kort, sikt lyckats skapa mycket fin riskjusterad avkastning. Nu prisas fonden i Refinitiv Lipper Fund Awards.

20 juni 2022
Lannebo accepterar bud på Momentum Software
Tyska Aaeron AG har lämnat ett uppköpserbjudande till aktieägarna i Momentum Software. Lannebo som är bolagets tredje största aktieägare accepterar budet.

10 feb. 2023
Lannebo ansluter till klimatinitiativ
Lannebo ansluter till den nystartade plattformen Net Zero Engagement Initiative från klimatorganisationen IIGCC. Syftet är att öka Lannebos gröna ägarstyrning av bolag.

01 sep. 2022
Lannebo lanserar fond med fokus på Europas energiomställning
I september lanseras miljöfonden Lannebo Europe Green Transition. En aktiefond som kommer att investera i små och mellanstora bolag som bidrar till Europas gröna omställning.

17 maj 2022
Lannebo rekryterar Katarina Hammar som hållbarhetsansvarig
Lannebo rekryterar Katarina Hammar som ny chef för hållbarhet och ägarstyrning. Hon kommer närmast från rollen som Head of Active Ownership på Nordea Asset Management.

03 nov. 2022
Nordnet tar in nya fonden Lannebo Europe Green Transition
Från och med november finns miljöfonden Lannebo Europe Green Transition tillgänglig för Nordnets kunder i Sverige och Danmark.

14 sep. 2022
Ny på jobbet: Adam Hansson
Adam Hansson är nyanställd som aktie- och kreditanalytiker i Lannebos förvaltningsorganisation. En roll som innebär att få fördjupa sig i mängder av bolag.

15 sep. 2022
Ny på jobbet: Christian Herold
Christin Herold arbetar med tredjepartsdistribution på Lannebos försäljningsavdelning. En roll som innebär många spännande möten.

07 mars 2022
Ny på jobbet: Daniel Jern
Daniel Jern är ny medarbetare på Back Office. Med en färsk examen med inriktning på finansiell ekonomi håller han ordning på fondernas affärer.

02 maj 2022
Ny på jobbet: Felix Lundqvist
Felix Lundqvist jobbar vid sidan av studierna på Lannebos marknadsavdelning. Ett sätt att få verklig inblick i finansbranschen.

13 dec. 2022
Ny på jobbet: Jeanette Kangur
Jeanette är ny COO på Lannebo. Hon ansvarar för hur verksamheten och våra olika enheter övergripande ska drivas, fungera och utvecklas framåt.

29 sep. 2022
Ny på jobbet: Love Redin
Love Redin studerar på KTH och jobbar extra som förvaltningsassistent. Ett jobb som innebär att använda programmeringskunskaper i praktiken.

15 mars 2022
Ny på jobbet: Marcus Persson
Marcus Persson är ny medarbetare på kundservice. Med erfarenhet som restaurangchef och säljare är han en stjärna på att få kunder att trivas och hantera stressiga situationer.

24 mars 2022
Ny på jobbet: Oscar Nordh
Oscar Nordh är chef för Back Office på Lannebo. Han leder arbetet med att digitalisera och effektivisera alla processer som dagligen behöver fungera i ett fondbolag.

22 juni 2022
Ny på jobbet: Philip Garde
Philip Garde är nyanställd som försäljningansvarig i Danmark. Han leder arbetet med att nå ut till institutionella investerare på den danska marknaden.

14 juni 2022
Patrik Tigerschiöld: Så bygger man en fungerande bolagsstyrelse
Bolagsstyrelsen är länken mellan ägare och ledning i ägarstyrningskedjan. Men vad krävs för att lyckas sätta samman en välfungerande styrelse? Lannebos ägaransvarige Mats Gustafsson har träffat Patrik Tigerschiöld, ordförande för investmentbolaget Bure för att prata om hur man lyckas med ägarstyrning i praktiken.

10 okt. 2022
Stark start för Lannebo Europe Green Transition
September blev ännu en negativ börsmånad. Men Lannebo Europe Green Transition har trots det fått en fin start. "Fallande kurser innebär alltid möjligheter", säger förvaltarna.

28 feb. 2023
Stark start men hur blir resten av året?
Rekordhög inflation, stigande räntor och en orolig omvärld. Att förutspå hur marknaden utvecklar sig under året är ingen enkel uppgift. Vi frågade tre av Lannebos fondförvaltare hur de tror att året blir.

19 juli 2022
Så förändras en styrelse i praktiken
Mats Gustafsson, ägaransvarig på Lannebo, har lång erfarenhet av att arbeta i valberedningen för börsbolag. Ett ofta osynligt arbete som kan vara avgörande för bolagens förmåga att navigera genom tuffa perioder. Så här går det till i praktiken när en ny styrelse ska tillsättas. Från styrelseutvärdering till bolagsstämma.

23 mars 2023
Tova Larsson: “Vi vill att unga ska ha bra koll på sin ekonomi”
Tova Larsson reser land och rike runt och föreläser i skolklasser om privatekonomi. Ett viktigt uppdrag som skapar förutsättningar för ett mer jämställt samhälle. Självklart är Lannebo med och stöttar.

20 jan. 2023
Tre anledningar att välja Lannebo Sustainable Corporate Bond
Lannebo Sustainable Corporate Bond fyller tre år i februari. Vad passar bättre än att lista tre skäl till att spara i fonden? Häng med!

05 dec. 2022
Tre anledningar att välja Lannebo Sverige Plus
Lannebo Sverige Plus är en av årets främsta Sverigefonder, som dessutom presterat väl över lång tid. Läs mer om vad som gör fonden speciell.

24 nov. 2022
Tät kamp om titeln Årets Sparprofil
Bara en vecka återstår av omröstningen till Årets Sparprofil. Två välkända sparekonomer har tagit ledningen när upploppet närmar sig.

19 sep. 2022
Vem blir årets sparprofil 2022?
Vem har gjort den viktigaste insatsen för svenskarnas sparande i år? Det kommer Lannebo tillsammans med tidningen Affärsvärlden och en namnkunnig jury att ta reda på i årets upplaga av den prestigefulla tävlingen Årets Sparprofil.

24 feb. 2023
Vi sänker avgiften i Sustainable Corporate Bond
Förra året fusionerade vi två av Lannebos företagsobligationsfonder för att kunna sänka de administrativa kostnaderna. Därför är vi nu glada över att kunna erbjuda en lägre avgift i Lannebo Sustainable Corporate Bond.

22 mars 2022
Vinnarintervju: Karin Sjöblom, Årets Sparprofil
Årets Sparprofil är ett pris instiftat av Lannebo och Affärsvärlden för att uppmuntra till ett bättre sparande. Bland hundratals nominerade röstade svenska folket fram Aktiespararnas Karin Sjöblom, för sin långa insats att sprida kunskaper om aktiesparande, både som trygghet och glädje.

07 juli 2022
Ägaransvar – en svensk modell
Den svenska ägarstyrningsmodellen har skräddarsytts för att passa den svenska aktiemarknaden. Det gör att styrningen av ett svenskt börsbolag i dag skiljer sig markant från hur exempelvis ett amerikanskt bolag styrs. En unik modell värd att försvara. Det menar Björn Kristiansson, verkställande ledamot i Kollegiet för svensk bolagsstyrning.

07 dec. 2022
Årets Sparprofil 2022: Frida Bratt
Nordnets sparekonom Frida Bratt prisas som den person som gjort de viktigaste insatserna för svenskarnas sparande 2022.