Tre anledningar att välja Lannebo Sverige Plus

Lannebo Sverige Plus är en av årets främsta Sverigefonder, som dessutom presterat väl över lång tid. Läs mer om vad som gör fonden speciell. 

Nyheter
Sverige Plus

Ett framgångsrecept

Lannebo Sverige Plus är en av de Sverigefonder som presterat allra bäst under 2022. För den som följt fonden och förvaltarna en tid kommer det antagligen inte som någon överraskning. Förvaltarna Martin Wallin och Robin Nestor räds inte att gå emot konsensus och hitta sin egen väg. Det har utan tvekan varit ett framgångsrecept sedan fonden startade 2008. Lannebo Sverige Plus har belönats med en mängd priser genom åren, har högsta betyg från Morningstar och har utvecklats bättre än index på 1, 3, 5 och 10 år.

Men som Martin Wallin säger: ”Jag skulle aldrig köpa en aktie bara för att den har gått bra, och detsamma bör gälla när man väljer fond.” Därför följer här tre anledningar, utöver avkastningen, som visar varför Lannebo Sverige Plus kan vara en bra investering över tid.

Risk

Alla fondinvesteringar bör utvärderas mot den risk förvaltaren tagit. En förvaltare som satsar 10 kronor på att Costa Rica vinner fotbolls-VM får 100 gånger pengarna om det går hem, men den riskjusterade avkastningen är usel. Förvaltarna av Lannebo Sverige Plus har riskmedvetenhet som en av byggstenarna i sin filosofi. Varje potentiell vinst utvärderas mot dess risk och inget bolag är så bra att det motiverar vilken värdering som helst.

Beta för fonden är låga 0,7, vilket innebär att fonden i normalfallet går ned 7 procent om Stockholmsbörsen sjunker med 10 procent och vice versa. Fondens Alfa är höga 0,6 vilket tydligt visar att fondens överavkastning inte handlar risktagande utan om aktieval. Fonden har en sharpekvot på 0,8 jämfört med cirka 0,5 för SIXPRX.

Lannebo Sverige Plus har alltså en betydligt bättre riskjusterad avkastning än exempelvis en bred svensk indexfond. Oavsett vilket nyckeltal som används för att utvärdera fondens riskjusterade avkastning placerar sig Lannebo Sverige Plus i den absoluta toppen.

Kontinuitet

Martin Wallin har varit huvudförvaltare av fonden i mer än 10 år. Inriktningen och strategin har varit densamma hela tiden. För den som vill sätta samman en portfölj av olika fonder är det en fördel att veta vad man får. Lannebo Sverige Plus ger en värderingsfokuserad aktieportfölj där förvaltarna, oavsett marknadsklimat, följer samma principer för att utvärdera investeringar.

I och med att fondens förvaltare är konsekventa i sitt sätt att investera skiljer sig ofta avkastningen kraftigt från index enskilda år. Medan index påverkas av tillfälligt heta sektorer, bolag som blivit snackisar och värderingar som rusar, så är investeringsfilosofin i Lannebo Sverige Plus densamma. Detta gör att fonden har ett tracking error på 11,8 procent, vilket innebär att fondens avkastning ungefär två år av tre kan förväntas avvika +/-11,8 procent från index givet fondens aktiva avkastning. Det är raka motsatsen till bankernas indexnära förvaltning.

Plus ger mervärde

Plus i Lannebo Sverige Plus står för fondens möjlighet att blanka aktier. Till skillnad från vanliga aktiefonder som endast kan köpa aktier, kan Lannebo Sverige Plus också blanka aktier.

Fonden har ofta ett antal korta positioner (blankningar) i bolag med ansträngd värdering. Dessa positioner används för att ta ytterligare långa positioner i aktier som förvaltarna tror på. Detta kallas ibland för 130/30-strategi: Fonden kan ha 30% korta positioner och 130% långa positioner vilket ger en nettoposition på 100%. Möjligheten att göra den här typen av affärer har varit mycket lönsamt för fondens andelsägare.

Lannebo Sverige Plus har en systerfond, Lannebo Sverige, som saknar möjligheten till korta positioner. Även denna fond har utvecklats mycket väl men de senaste 5 åren har ”Plusen” gett cirka 9 procentenheter högre avkastning och dessutom till en lägre totalrisk.

Lannebo Marknad & Strategi kommer en gång i månaden och innehåller månadsrapporter, nyheter och marknads kommentarer

Relaterade artiklar

Semestern är inte en tävling, den är en chans att investera i det som räknas

Semestern behöver inte vara dyr för att bli minnesvärd. Genom att planera, prioritera och investera i det som ger verklig återhämtning – snarare än att följa andras lyxiga flöden, kan du skapa en sommar som...
Läs mer

Den svenska stämmosäsongen närmar sig sitt slut

Övergången till juni inledde stämmosäsongens peak. Svenska småbolag stärktes, ersättning och digitala störningar dominerade agendan....
Läs mer

Geopolitisk risk i portföljer

Geopolitiska rubriker skapar ofta oro bland investerare, men är svåra att agera på. Det är bättre att fokusera på makroekonomiska faktorer som ger en stabilare grund för investeringar. Mindre klick, mer klirr....
Läs mer

Från talarstol till handling i portföljen

Svenska stämmosäsongen lider mot sitt slut, men ägardialogen fortsätter globalt. Läs om Lannebos möten med UPM, Axfood, Nordea och Linde, från klimatmål och kolutfasning till EU-regler och vätgasstrategier....
Läs mer

Marknaden är en masochist

Att marknaden har utvecklats väl senaste månaden trots den smärta som vita huset har tillfogat ekonomin kan ha att göra med att marknaden är bra på att fokusera på relativ förbättring snarare än absolut försämring...
Läs mer

Mot alla odds

Tennisdrömmen dog. Men sportvärlden lockade. Därför sitter Nina Wennerström nu i egna företaget Wesport i Stockholm och har ett stall med 180 idrottsklienter från 40 länder – och med en ny stark samarbetspartner i Lannebo....
Läs mer

Vad händer när skogsbolag ifrågasätter FSC och AI ska regleras?

Under maj har vi fördjupat dialogen med flera av våra portföljbolag i frågor som rör hållbart skogsbruk, etisk AI, transparens i klimatrelaterad lobbying och bolagsstyrning....
Läs mer

Vad säger kroppstermometern när patienten är i en bastu?

April har varit en turbulent månad även om slutresultatet för månaden inte lyfter några ögonbryn....
Läs mer

Dialog för förändring – investerarengagemang i skog, klimat och mänskliga rättigheter

Under april har vi fört dialoger med flera portföljbolag om FSC-certifiering, biologisk mångfald, klimatlobbying och arbetsvillkor i leverantörsledet....
Läs mer

Framtidens vård

I det tysta håller nordiska bolag på att revolutionera hälsosektorn. Innovation och medicin möts på ett sätt som inte bara förändrar vården, utan också banar väg för spännande investeringar. Vi har pratat om en framtidsbransch...
Läs mer